节余展望与投资发起。该机构预计公司2022-2024 年买卖收入折柳为13.92/22.13/38.91 亿元；归母净利润诀别为3.28/5.29/8.37 亿元；对应PE分袂为39.4/24.5/15.4 倍。萤石受到新能源拉动，据该机构测算远期可带来数百万吨新增必要，供需拐点渐近。公司是大家国单一型矿萤石可用储量、产量龙头，一方面胀动全球最大伴生矿项目，另一方面存身资源端舒展至含氟新资料，利润空间可期。首次遮蔽，予以“买入”评级。
赢余瞻望、估值与评级：该机构瞻望22-24 年公司归母净利润为 3.28/5.59/ 8.54亿元，现在股价对应A/H 股的2022 年动态PE 别离为44X 和20X。公司产能处在加疾投放阶段，由于基数较低，赢余弹性或更大，估值溢价有其合理性。且随着产能释放，畛域效应或将进一步显示，从而打开降本空间。公司已托管群众薄膜电池物业，在本钱阛阓具有稀缺性，首次掩饰，给予A/H 股“买入”评级。
投资提议：闭股企稳、自决进取，功绩有望驱动估值创设协同品牌销量企稳，自主品牌延续进取，公司功绩向好有望驱动估值创办。纵向复盘来看，公司功绩下滑是导致近年公司市净率下行的关键原因；横向对照来看，长安汽车也已经历股价跌破净工业的阶段，受益于关伙板块长安福特销量回升，以及CS75 等自主车型放量，市净率回升。上汽联关品牌销量逐渐企稳，价值带中央上移趋势鲜明，利润成就克复；自助品牌迎来新开垦机制下的换代周期，智能电动结构饱动引领品牌价钱进取，业绩向好有望驱动估值树立。
该股近来6个月博得机构98次买入评级、13次推举评级、9次增持评级、8次买入-A评级、6次跑赢行业评级、6次强推评级、6次留意增持评级、4次“推选”投资评级、4次激烈举荐评级、2次剧烈推荐-A评级、2次优于大市评级、1次？买入？评级。
节余预测与投资提倡。瞻望22-24 年公司每股收益别离为4.79 元、5.45元、6.66 元，如今股价对应市盈率为17 倍、15 倍、12 倍。参考可比公司估值水平，推求公司往还结构与业绩增快，予以公司2022 年事迹20 倍PE 估值，对应公司合理价格为95.83 元/股，保护“买入”评级。
