光伏玻璃产能大增 新单提价 头部企业有望量利齐升(附概想股)

　　工信部公布的数据露出，2022年1—10月，全国光伏压延玻璃新增在产产能同比添加70.5%，10月份暴露“需要昭着热潮，库存鲜明省略”的态势，行业匀称库存约14天，较9月底节减7天。集邦联系表示，当前玻璃厂家订单跟进相对厚实，出货通畅，广泛库存压力不大。11月订单价值商谈阶段，玻璃厂家资本压力昭彰，加之需要支撑，推涨较为积极。短期看，光伏玻璃景气望迎来边沿更始。

　　11月21日，工信部等三个人联关印发《看待加强回升向好趋势加力强盛家产经济的陈述》。报告提到，要培育战略性资源供给保险干练，进一步完备废钢、废旧动力电池等复活资源接收运用体例，研究订交浸心资源开导和资产希望总体谋划，希望光伏压延玻璃产能预警，训诫光伏压延玻璃项目合理布局。

　　光伏玻璃的紧张效能是容隐电池不受水汽腐蚀、远隔氧气防止氧化。坚守工艺特性及行使场景的分辩，光伏玻璃可分为超白压延玻璃与超白浮法玻璃，个中超白压延玻璃紧要应用于晶体硅电池组件，超白浮法玻璃告急使用于薄膜电池组件。此刻市集中，由于超白压延光伏玻璃透光率较高以及晶硅电池组件仍旧攻下绝大个人市集份额，其如故现在市集中首要利用的光伏玻璃类型。

　　国家能源局发布的数据败露，2022年前三季度，国内畴昔累计光伏新增装机52.60GW，同比增补105.8%；个中22Q3新隽拔伏装机21.72GW，同比增多73.2%，环比推广23.0%。光伏发电成本的消浸以及国家对新能源家当的赞成战术的双重驱动下，光伏发电在能源销耗布局中的比重将冉冉增大，也将发动光伏玻璃的需要添加。2021年华夏光伏玻璃产量为5.94亿万平方米，同比减少8.6%，2016-2021年年均复合增加率为10.3%。中商财产斟酌院展望，所有人国光伏玻璃产量将会保留增快，估量2022年达6.4亿万平方米。

　　目前举世光伏玻璃市场CR2全部产能已越过50%。前瞻财产联系院公告的数据展现，勾留2021年终，中原光伏玻璃产能为45950吨/天，能手业代表性企业中，信义光能和福莱特601865）产能周围最大，2021岁晚分辨为13800吨/天和12200吨/天，占总产能的28.54%和25.23%；其所有人企业的产能均在3500吨/天以下。光伏玻璃行业上游原质料要紧为石英砂和纯碱，随着光伏玻璃产能的无间延伸，上游优质石英砂产品供给日益要紧，供应研究价干练较强。

　　而今光伏硅片主流尺寸有5种，别离为156.75(M2)、158.75(G1)、166mm(M6)、182mm(M10)、210mm(G12)。坚守PVinfolink预测，2022-2025年182mm硅片占比差别到达38%、41%、37%、30%；210mm硅片占比判袂来到32%、43%、58%、60%，将来缓缓产生182mm和210mm的占比编制。光伏硅片尺寸变大，不光能大幅颓丧硅原料的修立费用，也不妨全面地带来切片、电池组件的单位面价兴办成本，对减低硅片、电池的开发本钱，提携产能、质量使用率和分娩收效有垂危事理。估量将来硅片将向大尺寸转机，而硅片尺寸越大，所必要的光伏玻璃也就越多。

　　财报数据透露，2022年前三季度福莱特玻璃、洛阳玻璃600876）业务收入分离为112.15亿元、33.73亿元，同比辨别增进76.96%、19.4%。据统计，2022年前三季度，光伏玻璃企业了结营收270.9亿元，同比增加32.1%；此中22Q3结束营收100.5亿元，同比加添36.6%。

　　据PVInfolink，2022年11月光伏玻璃新单起首提价，3.2mm/2.0mm镀膜玻璃价格提至28元、21元/平方米，离别环比10月均价培养1.5和1.0元/平方米。

　　民生证券体现，此次涨价是需求和本钱双名望协同驱动，玻璃企业在组件排产放量布景下，强势涨价传导成本涨幅，单平净利有望擢升。看好行业中持久齐集度提升，头部玻璃企业有望量利齐升。

　　集邦研究呈现，此刻玻璃厂家订单跟进相对丰裕，出货通畅，一般库存压力不大。11月订单价格商讲阶段，玻璃厂家成本压力明显，加之需要撑持，推涨较为主动。短期看，光伏玻璃景气望迎来角落改善。

　　洛阳玻璃股份(01108)：公司紧要产品为超薄电子玻璃基板、光伏玻璃及深加工产品。

　　福莱特玻璃(06865)：公司重要产品包括光伏玻璃、浮法玻璃、工程玻璃和家居玻璃。

　　彩虹新能源(00438)：公司是举世光伏玻璃行业的领军央企。自2020年末，已剥离了新原料、光伏组件等非光伏玻璃业务，将主营业务聚焦于光伏玻璃的研发、分娩和发售，并已成为隆基股份、晶澳科技002459）、天关光能、晶科能源、阿特斯等知名光伏组件厂商的关格供给商。