港股概念追踪 光伏玻璃去库存价值回升 叠加光伏行业高景气 相闭企业盈利空间可期(附概思股)

　　5月23日，光伏股早盘普涨，制止收盘，福莱特玻璃(06865)涨6.54%，信义光能(00968)、协鑫科技(03800)跟涨。新闻面上，中原有色金属家当协会硅业分会统计数据显现，自3月初起，硅料价格便步入下行通道，休止5月17日，跌幅达40%。天风证券表白，行业供需形式优化，本钱进入下行通说。下半年装机旺季，及集登第教育带来的机关性改观，叠加成本进入下行通谈，红利才调有望大幅擢升。可能料思，随著光伏行业接连高景气，光伏玻璃商场另有很大的生长空间。

　　硅业分会5月17日颁发的数据浮现，硅料(单晶精密料)成交均价为14.27万元/吨，加入15万元/吨以下区间，周环比降幅为9.63%，与3月1日成交均价23.74万元/吨相比，跌幅达40%。硅业分会表白，由于硅片企业从5月下旬开始有片面减产调整，从国内供应(蕴涵进口)和需要角度看，5月硅料库存将有所加添，且大多召集在一线企业中，揣度短期内硅料价格仍将扞卫跌势。

　　有业山荆士剖明，随着光伏需要链价钱连接着落，今时分伏装机规模或跨越预期其平分布式光伏大意是获救的亮点。国家能源局不日公布的数据表露，1-4月，寰宇光伏新增发电装机容量48.31GW，较上年同期填补31.43GW，同比增快达186.21%。4月的新增装机容量规模为14.65GW，同比增添299.18%。

　　在指日开幕的SNEC第十六届(2023)国际太阳能光伏与智慧能源(上海)大会上，天合光能董事长高纪凡感触，到2035年，光伏新增装机量将是2022年的5倍。华夏光伏行业协会理事长、阳光电源董事长曹仁贤表示，随着古代能源的枯萎和代价的一连上升，光伏发电将很快成为最具经济性的电力花样。中原光伏行业赓续周旋高速增多态势。今年第一季度，世界杀青新增装机33吉瓦，非常于客岁上半年新增装机的总和。计算2023年，全部人国光伏累计装机将初次杰出水电，成为第一非化石能源发电开端。

　　光伏组件强劲的必要也动员光伏玻璃库存速速消化。华泰证券此前发布研报指出，停止4月13日，光伏玻璃分娩企业库存周转天数较3月初回落8天至20.9天。

　　其它，旗滨团体董事长何文进近期表白，3月份后房地产必要回暖迹象初显，玻璃墟市需要发扬较好，库存减少较快，玻璃产品代价高涨，行业利润水准鲜明更正。

　　中泰证券最新研报表白，2023Q1玻璃量稳价增，本钱高位下盈利磨底，供需样子优化后库存速速去化，价格提振下企业盈利扶植在路。2022年供需偏宽松下行业企业增收不增利，2023Q1价格环比下行叠加本钱压力，行业企业收入/归母净利同比+45.6%/+3.6%。上游资本释放有利装机向好，光伏玻璃价格周期底部仍具向上弹性。

　　天风证券表示，行业供需格局优化，本钱进入下行通说。下半年装机旺季，及集中式提升带来的机合性改观，叠加成本投入下行通谈，红利才气有望大幅扶助。头部企业燃烧节拍通晓，本钱壁垒接连夯实。方今盈余本领飞腾通叙，短期博弈战术预期，存眷H股福莱特玻璃、信义光能。

　　福莱特玻璃(06865)：随着硅片大型化和双玻组件加疾排泄的趋势，薄型光伏玻璃驾驭占比继续抬举，今朝公司薄型玻璃卖出比例在40-50%间，改日有望擢升至70-80%，由于薄型玻璃毛利率更高，在这一趋势下公司盈利才干将有望连接培育。

　　信义光能(00968)：按2022年产能来看，信义光能以25%的市集份额熟行业内形成了千万胜过优势。2023年，公司规划新增产能7000吨，年有效消融量同比加添50.5%。

　　福耀玻璃(03606)：公司斥地和分娩计算特种优质浮法玻璃，网罗超薄玻璃、薄玻璃、通明玻璃、着色彩色玻璃。2023年Q1，公司杀青营收70.52 亿元，同比+7.71%，归母净利润9.15 亿元，同比+4.97%，业绩略超预期。

　　凯盛新能(01108)：公司紧要产品为超薄电子玻璃基板、光伏玻璃及深加工产品。