华新玻璃(873585)：股票定向发行阐明书

　　本公司及控股股东、本质限定人、十足董事、监事、高等拘束人员首肯定向发行叙述书不保全子虚记录、误导性阐述或远大遗漏，并对其真实性、切实性、整个性承当响应的法律职守。

　　本公司用心人和主管会计工作的卖力人、管帐机构用心人保护定向发行阐发书中财务会计资料的确、正确、完全。

　　华夏证监会或宇宙中小企业股份让渡编制有限义务公司对本公司股票定向发行所作的任何决断或意见，均不表示其对本公司股票的价格或投资者的收益作出现实性剖断生怕保险。任何与之相反的分析均属作假不实敷陈。

　　按照《证券法》的轨则，本公司筹办与收益的蜕变，由本公司自行卖力，由此更正引致的投资危急，由投资者自行决心。

　　1、所属行业情形 根据华夏证监会颁布的《上市公司行业分类向导》（2012 年改良），公司所属行业为 “C30 开发业”，依照《群众经济行业分类》（GB/T 4754-2017）端正，公司所属行业为“制 造业（C）”之“非金属矿物筑筑业（30）”之“技巧玻璃制品制造（3051）”。 2、营业模式 公司成立于 2014年，紧急从事玻璃深加工制品的阴谋、修造、销售和售后工作。公 司深耕建建玻璃深加工行业多年，寄托公司堆集的丰盛经验、掌管的重心技能和提拔的专 业化人才，公司开发修立出了以内置百叶玻璃、Low-E中空玻璃、防火玻璃为代表的具有 强劲墟市比赛力的筑筑玻璃等产品，最终资历销售该等产品取得发售收入。 （1）研发模式 公司接纳自决研发模式。公司在 2021年博得江苏省省级专精特新小巨人、江苏省省 级企业手艺核心、江苏省物业绸缪要点、江苏省科技小巨人、并履历了国家高新技巧企业 复审，曾赢得江苏省民营科技企业，公司产品所行使的重心技巧要紧来源于内中技巧团队 的自助开荒和多年的经验积储。公司经过实地走访调研，插手专业的高端展会，全方位的

　　理解行业必要新闻，从竞赛对手、客户和国家战略三个方面，区分角逐对手尚未打破的技 术瓶颈，呈现客户使用现时产品的痛点，紧跟国家策略勉励鼓动的发展倾向，从而决意公 司的产品研发必要。在正式进行研发之前，公司研发要点、生产个别、财务个别指派骨干 成员组成项目评估委员会，聚集公司本身的资源和才气，对上述断定的产品研发需要进行 可行性分析，从研发本钱、技术前提、开垦周期、资料供给、预期发卖等多个方面举办评 估优化，末了立项开垦。研发要点决心拟订新产品的启迪计划，渐渐举行产品预备、开导、 测验、优化、试分娩、批量临蓐。公司开采的每一款新产品都提供历程巨额的实验，对每 一次测验发现的问题举办迭代优化。公司在试生产程序中，领悟临蓐线的坐蓐功用并限制 不良产品率。新产品各项指标验收合格之后，依附产品优势垂垂得回市集份额，从而教育 公司的要点比赛力。 （2）采购模式 公司选取以产定购模式。公司凭据坐蓐须要决策采购陈设与履行铺排，临盆需求首要 本原于三个方面，网罗库存盘点分别的缺货需要、各局部下一阶段的预期须要、客户对筑 筑玻璃原料的性子必要。公司临盆所需的浸要原材料为玻璃原片，重要从国内三大玻璃制 造商处采购。公司与国内三大玻璃修筑商为永远坚韧的合营伙伴，每年签署年度框架协 议，对全年采购的大略条件实行约定，这为公司采购玻璃原片的产品及服务质地、价值、 交货期提供了有效保护。由于公司接收以产定购模式，而且同国内三大需要商（信义玻璃 控股有限公司、台湾玻璃家当股份有限公司、中原南玻团体股份有限公司）是长久协作闭 系，使得公司或许按现实订单会萃采购，如此既也许保证需要商的交货时期，又也许颓丧 库存加快周转，从而加多原原料对公司资金占用，消浸了公司全体的筹划紧张。公司占领 的庞大供给链为悉数临盆链供给保障，可能合理治疗备料摆设，操纵采购节拍，控制成本。 （3）临蓐模式 公司接受以销定产模式。公司紧急从事玻璃制品的深加工，根据发卖部取得的客户需 求，从上游需要商采购玻璃原片，接纳钢化、镀膜、彩釉、中空、物理反响等分歧的加工 工艺制成具有特定机能的玻璃产品。在签署正式公约前，生产部会根据客户订单条件举行 试临盆，让客户对生产的样品举办确认，确保豪阔知足客户需求，彰显公司生产程度和产

　　品质量。签订销售协议之后，生产部依照原材料库存情形向采购下属达采购需要单，采购 部实现采购并将原材料验收入库。分娩部凭据发卖部供给的坐蓐义务单体系分娩计划，下 达分娩的启动指令，各生产车间依托生产劳动单和领料单在仓库领取临盆资料。各临蓐车 间组长刻意遵循临盆工艺经过圈套坐蓐，品管部在生产工艺的各个举措实行巡检，坐蓐出 的半成品和成品需品管部考验合格方可入库。由于采用以销定产模式，坐蓐和发售干系紧 密，按需采购、科弟子产可使公司存货量小，有效增多库存积压、发展资源利用率，存货 周转率高、存货本钱占用少，从而降低公司的商场紧迫、本钱紧迫，达成利润最大化。 （4）出卖模式 公司采用直销模式。公司直接面向国内墟市孤独销售，首要销售区域为华东地区，同 时辐射周边区域。公司重要为卑劣各大房地产启发企业供给房地产项目建设用玻璃，公司 倚赖端庄的产品材料管控、无间擢升的筹算与筑立工艺秤谌、杰出的企业荣幸、健全的客 户劳动编制，在谋划经过中储存了足够的客户资源。公司在订定产品销售价值时，以行业 协会发布的均衡资本价为根基，综关思索客户卓殊必要、客户类别、原资料成本、工艺难 度、人工本钱、市集行情、综合功能优势等多种地位，分类分项决心产品结尾售价。 公司发售营业分为墟市营销和售后任事两大体例，营销体系刻意发展市场调研、懂得 和预计，系统墟市启发安置，开辟新客户与产品出售；售后体系有劲修筑客户联系拘束系 统，修筑客户档案，准时走访客户，开展客户恬逸度探望与领略。公司首要阅历自主上门 合系、同行业举荐等举措拓荒新用户：自助关连指按照商场调研、判辨、蚁集寻求等方式 得到下游潜在客户的相干步骤，提前预约进行移玉洽说；同行业选举指仰赖公司与老客户 持久关作所赢得的信赖与口碑，将公司举荐给其我同行业企业。公司在业内依附高品格的 产品、就事以及良好的口碑，发售渠道持续向江苏省除外的区域拓展。

　　1、财产总额转变剖析 2022腊尾家当总额较年头填充 62.91%，首要是①公司谋划界限速速持续扩展，收入 规模增幅显着，出卖回款和应收账款均有所增加，此中受房地产行情作用，限制客户回款 速度减缓，导致应收账款比例增幅较大；②因定增博得募集资金 1,000万元尚未使用告竣， 同时公司开具银行承兑汇票开支的保护金增添，使得期末泉币资本余额填充，以上协同导 致家当领域添补。 2、应收账款、应收账款周转率更改明了 2022年终应收账款较年头加添 436.76%，一方面营业收入填充，应收账款余额呼应 同步加添；另一方面受房地产行情效率，客户的回款速度减缓，以上导致公司 2022岁晚 应收账款领域较大。 阐述期各期，公司应收账款周转率分手为 24.19和 7.93，一方面 2022年度公司收入 范围增大，应收账款规模同比热潮；另一方面浸要受宏观处境影响，客户回款快度减缓， 导致应收账款周转率低落。 3、预付款子改动认识

　　2022年底预付金钱较年头低落 46.03%，紧要系公司论述期期末受疫情用意，原资料 等采购消浸。 4、存货、存货周转率更改领略 2022腊尾存货较年初消浸 59.83%，紧急是因为 2022年 12月下旬受疫情影响，公司 原资料、辅料等采购及运输受到效力，导致存货余额消极。 报告期各期，公司存货周转率差别为 16.61和 16.64，全体较为巩固。 5、负债总额改动明确 2022年底负债总额较岁首填充 54.43%，一方面是公司 2022年最初开具银行承兑汇 票付款，应付票据、已背书让与尚未到期的银行承兑汇票等加添，同时随着筹办范围的扩 大，对于账款和应交税费等策划性负债也随之增加；另一方面公司 2022年血本须要填充， 新增短期借债 1,204.79万元。 6、应付账款转变理解 2022年终对于账款较年头增添 21.15%，主要系随着公司筹备领域延长，公司向供给 商采购规模填充，期末尚未结算的金钱增添所致。 7、归属于母公司通盘者的净产业转折会意 2022腊尾归属于母公司全体者的净资产同比添补 61.79%，紧要是出处随着公司计议 事迹的增长以及 2022年公司竣工股票定向发行，导致净产业加添。 8、营业收入转化会意 2022年公司营业收入较上年同期补充 13.691%，严重是由来市集需求不断填充，公 司新增 1条中空玻璃坐蓐线%，高价复关型产品占 比扶助，收入减少。 9、归属于母公司全部者的净利润、毛利率、每股收益变更融会 2022年归属于母公司全体者的净利润较上年同期增添 64.23%，一方面是起因公司新

　　交易络续斥地，复关型产品增加，毛利率飞腾加之临盆范围延长，收入填补，另一方面， 2022年公司收到政府扶助 509万元。 论述期各期，公司毛利率诀别为 20.64%和 23.30%，逐期上升，一方面是理由公司高 毛利产品内置百叶玻璃收入占比培育，另一方面公司新板滞兴办的投产、临盆人员技巧的 先进、临盆进程的优化使得产品的耗损率颓唐，成本有所低落，以上合资导致毛利率造就。 10、筹备举措现金流净额转移清楚 2022年较上年同期低重 84.00%，紧张是较上年同期，本期①受卑鄙紧张客户回款减 缓的效力，公司销售商品收到现金的增幅不及采办商品支拨现金的增幅，；②支出的各项 税费添补 160万；③开销职工薪酬等增加 242万元。 11、家当负债率、起伏比率、速动比率转折知谈 论说期各期，公司资产负债率差别为 63.87%和 60.54%，受公司计议周围无间浮夸， 规划积存延续添补，加之公司于 2022年践诺了定增等感化，略有下滑。 论述期各期，公司晃动比率离别为 0.82和 1.13，速动比率辞别为 0.60和 1.07，逐期 增长。一方面，2022年度股票定向发行募集资本 1,000万元，钱币本钱周围增大；另一 方面，随着公司筹划界限的扩大，公司陆续将筹划所得投入平常坐蓐规划中，升沉物业 范畴减少较速，归还短期负债的才智不绝选拔。

　　本次发行募集资本扣除发行费用后，用于扩展升浸本钱。公司拟履历本次股票发行 进一步拓展公司生意，前进商场比赛力，拔擢公司节余才力，巩固公司抗仓皇才智和综 合角逐力，推动公司永远赓续成长。

　　《公司划定》第十八条文定：公司发行股份时，由股东大会判定公司现有股东是否有

　　权优先认购。按照《宇宙中小企业股份转让系统股票定向发行司法》第十二条文定，发行 人理当依据《人人公司伎俩》的正派，在股东大会果断中分解现有股东优先认购陈设。 针对本次发行，公司于 2023年 6月 6日第二届董事会第十次聚集审议履历《看待公 司在册股东无本次发行优先认购权》议案，会意本次股票发行股权备案日在册股东对本次 定向发行的股份不享有优先认购权，公司对现有在册股东加入本次定向发行不做优先认 购部署。 上述议案尚需提请股东大会审议。

　　本次发行属于发行倾向决定的发行，发行倾向共 1名，为刘宝。 发行宗旨符合《众人公司本领》及《投资者适应性束缚手法》等相干轨则。本次发行 后，公司股东人数不跨越 200 人。

　　1、发行目标基础音讯 刘宝，1991年降生，中原国籍，无境外长期居留权，身份证号：3412271991********，

　　已开立新三板账户，已开放股转一类合格投资者业务权限。 2、发行对象符合投资者适应性前提 （1）是否符合《非上市群众公司监视管束步骤》第四十三条或《寰宇中小企业股份 转 让体系投资者适当性管束形式》的条款 本次定向发行方向共1名，不留存境外投资者情景，符合《大家公司法子》第四十三 条以及《投资者相宜性管束方式》及《监禁司法合用导游一非上市群众公司类第1号》中 对于投资者合意性的要求，不妨认购公司本次发行的股份。 （2）发行方针不属于失信协同惩戒方向 放手本定向发行论谈书缔结日，经主理券商麇集核查以及查阅发行主意出具的首肯， 发行对象不属于背约合股惩戒目的。 （3）发行目的是否属于持股平台境况 — 本次定向发行主意系自然人投资者，不属于《监管公法适用指导 非上市大众公司类 第1号》中所形色的方便以认购股份为主意而创作的公执法人、关伙企业等持股平台，不 具有实质经营业务的、不符合投资者符闭性束缚前提的持股平台。 （4）发行对象是否属于重点员工 本次发行目的不属于公司重心员工。 （5）发行方针是否属于私募基金或私募基金羁绊人 本次发行对象不属于私募基金或私募基金牵制人。 3、发行标的与挂牌公司、董事、监事、高等桎梏人员、股东的相关关系 公司、董事、监事、高档管束人员及齐备股东与发行宗旨不存在相干干系。 4、发行倾向的认购资金根源 本次定向发行对象十足以现金伎俩认购。

　　根据本次发行倾向出具的关联答应，本次发行宗旨均以自有或自筹资本认购，不保留 他们人代为缴款情景，认购资本根源关法关规。 凭据本次发行宗旨出具的相干应许，本次股票发行不保存寄托持股、信任持股或其他们 代持股等情况，不留存股权瓜葛或潜在的股权牵涉。

　　1、定价措施及合理性 （1）公司近来两年每股净资产及每股收益情状 公司 2021年经审计归属于挂牌公司股东的每股净物业为 3.01元，每股收益为 1.43 元。公司 2022年经审计归属于挂牌公司股东的每股净产业为 4.87元，每股收益为 2.33 元。 本次发行价钱高于 2021年、2022腊尾归属于挂牌公司股东的每股净家当，经 2023 年除权除休安排后公司归属于挂牌公司股东每股净财富价格为 1.32元/股，本次发行价值 高于治疗后归属于挂牌公司股东的公司每股净资产。 （2）二级市集营业情景 公司当前在世界股转体系的股票业务伎俩为聚关竞价生意。公司新三板挂牌往后，股 票在二级商场未发作业务，不保全不妨参考的二级墟市股票交易价值。 （3）前次股票发行状况 阻滞本发行阐明书缔结日，公司举行过 1次股票发行。第一次定向发行于 2022年 10 月启动，并于 2023年 1月完成新增股份挂牌存案。前次股票发行的价格为 10.00元/股， 发行界限 100.00万股，募集血本 1,000.00万元，认购倾向为员工持股平台宿迁悦来悦企 业束缚核心（有限共同）。

　　本次股票发行价钱 4.90元/股低于前次股票发行价格 10.00元/股，系 2022年度权力 分拨导致期后股本由 1,100.00万股增至 4,070.00万股，每股权益被稀释。前次发行公司股 本 1,000万股，发行前市盈率为 7.00倍，本次发行前公司股本 4,070万股，发行前市盈率 9.90倍，前后两次估值技巧未发作变动，市盈率增添与公司论说期内节余增加趋势匹配， 具有合理性。 （4）叙述期内权力分拨景况 2021年头至本定向发行谈明书订立日，公司共举办了 2次权利分派，细致如下： 股权备案日 每 10股派现数（含税） 每 10股送股数 每 10股转增数 2022年 10月 19日 10元 - - 2023年 5月 18日 - 19.00 8.00 经 2023年除权除息调度后公司归属于挂牌公司股东每股净家当代价为 1.32元/股， 本次发行价值高于调节后归属于挂牌公司股东的公司每股净家当。 （5）同行业可比公司比照境况 经接纳与公司同属于细分行业-非金属矿物制品业（C30）的新三板挂牌公司及上市公 司举办对比贯通如下： 单位：倍 归母扣非市 证券 序号 证券代码 盈率（扣 主营业务 简称 非，LYR） 索拉 紧急生产、发卖太阳能超白压花钢化、镀 1 870512.NQ 9.21 特 膜玻璃及太阳能超薄钢化、镀膜玻璃。 重要从事玻璃制品的研发、加工及发售， 百澳 2 839589.NQ 5.87 专业从事高端修修用玻璃制品深加工以 股份 及财富玻璃的研发、预备、临蓐和贩卖 主生意务为平面双掷镜片、棱镜、镜片镀 凯鑫 3 834740.NQ 11.94 膜、镜头装置等光电产品的研发、临蓐和 光电 贩卖。 旗滨 主营业务为玻璃及制品坐蓐、发卖，玻璃 4 601636.SH 18.14 大众 加工，装卸劳务 注：上述市盈率是 wind资讯供应的各企业于 2023年 6月 1日的市盈率。 经比照，同行业可比公司平衡市盈率（扣非，LYR）为 11.29倍，公司本次发行价值

　　主要生产、出售太阳能超白压花钢化、镀 膜玻璃及太阳能超薄钢化、镀膜玻璃。

　　首要从事玻璃制品的研发、加工及贩卖， 专业从事高端修修用玻璃制品深加工以 及产业玻璃的研发、计算、临盆和贩卖

　　主营业务为平面双抛镜片、棱镜、镜片镀 膜、镜头装备等光电产品的研发、分娩和 出售。

　　4.90元/股，以 2022年度扣非后归属于母公司股东的净利润 2,015.07万元策画的发行后市 盈率为 10.39倍，介于同行业可比公司市盈率区间，与同行业可比公司市盈率不留存重大 分别。 （6）本次股票发行定价的合理性明白 公司本次股票发行价钱为 4.90元/股，综闭参考公司所处行业、每股净产业、前次股 票发行情形、权力分配、同行业可比公司平均市盈率等多种身分的基本上与认购宗旨敷裕 谈判决断，本次股票认购的定价措施合理，认购价格不保留显失平允、危险公司及其他股 东好处的境况。股票的定价经过公允、公平，定价最后合法有效。 （7）合法合规性 本次股票定向发行尚需经公司股东大会审议通过，不保管摧残公司及股东利益的情 况。本次定向发行符关关系国法法则及《公司规则》的规则。 2、不适用股份支拨及其缘故 依据《企业会计准则第11号——股份付出》正直：“股份支付，是指企业为获取职工 和其他方需要工作而赋予权利东西惟恐担当以权柄用具为基本断定的负债的营业。”本次 定向发行所募集血本是为了知足公司平日谋划提供，不保管公司交换职工或其他们方处事 以及股权驱策的情景，亦不存储功绩许可等其我们涉及股份开销的如约前提，不实用股份 支出。 本次股票定向发行价值不保管低于公司每股净家当及公正价值的情景，具有闭理 性。 3、董事会决计日至新增股票立案日岁月计算是否将出现权益分配，是否会导致发 行数量和发行价值做相应调理 董事会决心日至新增股票登记日光阴估计不会爆发权益分拨，不会导致发行数量和 发行价格呼应调动。若公司在董事会决心日至股份认购股权注册日年华出现除权、除休 事件，将对本次股份发行数量和发行价值做反应医治。

　　本次发行股票的种类为百姓币寻常股。本次发行股票预计不凌驾2,040,816股，预计募集血本总额不超越10,000,000.00元。

　　1、法定限售情况 本次定向发行的认购主意不是公司的董事、监事、高级桎梏人员，不会经验本次定向 发行成为公司第一大股东害怕实际限度人，不保存法定限售的状况。 2、自觉锁定的容许 本次发行不保全自愿锁定的承诺计划。

　　陈述期内公司保存一次股票定向发行，启动于 2022年 10月 17日，并于 2023年 1月 6日实现新增股份挂牌挂号。前次股票发行的价钱为 10.00元/股，发行范围 100.00万股， 募集本钱 1,000.00万元，认购目标为员工持股平台宿迁悦来悦企业管制重心（有限合股）。 停息 2022年 12月 31日，该次募集本钱在敷陈期内的行使情形如下： 项目 金额（元） 募集本钱总额 10,000,000.00 加：募集血本账户利歇收入 1,388.89 减：增多滚动血本 615,781.37

　　随着公司计划范畴的扩大，对筹备性晃动本钱的需要规模培养，本次募集本钱将用于 增进公司升重血本，浸要用于支拨原资料采购款、人员薪金、其所有人筹办费用等，能够加强 公司势力、放大业务领域、低浸财务垂危，保证公司的不停孕育。

　　随着公司谋划界限的扩充，对谋划性起伏资金的需要范围培植，本次募集资本将用于 增加公司流动本钱，紧要用于支付原资料采购款、人员人为、其他计划费用等，可以增强 公司气力、扩充营业范围、消重财务危机，保障公司的继续发展。

　　（1）募集资本的须要性 比年来，随着公司新厂房统统投产，生意规模络续夸诞，销量继续加多，生产营运资 金须要在持续增加，2021年度、2022年度购置商品、采购劳务开支的现金诀别为 10,234.02

　　万元、13,689.36万元；而且受宏观境遇影响，2021年度、2022年度公司筹备行动现金流 量净额辞别为 2,206.71万元、353.16万元，有所降低。所以，公司供应添加升沉本钱，缓 解计议压力，优化血本组织，有效先进产能、扶植公司的谋划效力和商场竞赛力，从而进 一步先进公司盈利水平和抗危险才干，保证公司来日坚实可陆续发展。本次募集血本用于 增进流动血本具有须要性。 （2）募集本钱的关理性 本次股票定向发行募集资本用于扩大公司流动资本，巩固公司血本势力，优化公司财 务机关，低落公司的财务本钱负担，选拔公司的结余材干和抗急急本领，催促公司疾速、 无间、停当发展，具有关理性。

　　1、募集血本管理制度的兴办状况 公司已遵循《定向发行功令》《定向发行营业指南》等关系轨则和要求拟订了《沭阳 华新玻璃科技股份有限公司募集血本管制制度》，同时公司第二届董事会第七次荟萃果断 及 2022年度第三次股东大会判断均审议经验，公司凭据《募集资本羁绊制度》的前提， 制造并肃穆实践募集血本生存、应用、监管和义务穷究的内中节制制度，剖释募集资本使 用的分级审批权限、决意轨范、病笃节制方式及音信吐露的前提。 2、募集本钱专项账户的开立状况 公司第二届董事会第十次聚积审议阅历了《关于创作募集资本专项账户及订立

　　》的议案。公司将庄敬凭据世界股转公司合系规定及公司的募集血本约束制度 的规定，创作募集资金专项账户，并将该专户动作认购账户，该专户仅用于寄放与利用募 集资金，不得寄存非募集本钱或用于其大家用谈。 3、签定募集本钱三方囚系合同的相关安顿 公司将在认购结束后验资前与主理券商、寄放募集资金的营业银行订立募集血本三

　　本次股票发行前公司滚存未分配利润由发行后公司新老股东依据持股比例协同享有。

　　终止本定向发行谈明书签署日，公司在册股东人数为 3名，本次定向发行完成后，公 司新增又名自然人股东，股东人数不超出 200名，属于《非上市大众公司看管管制形式》 《定向发行功令》规则的中国证监会宽免立案的情形。

　　（十三）本次定向发行需要施行的国资、外资等相干主管一面的审批、照准或登记的景况 （一）公司是否提供执行的主管个人的审批、核准或存案典范 公司在册股东不包蕴外国投资者，不供给实施外资审批注册典型。公司不属于国有投 资企业，本次股票发行不提供实践国资审批轨范。 （二）发行对象是否提供施行的主管部分的审批、批准或登记圭表 本次发行主意系境内自然人投资者，不涉及国资、外资、金融等主管个人审批、批准 或存案等程序。 本次股票定向发行尚需宇宙股转公司自律察看。

　　1、本次发行对公司整理结构的影响 制止本定向发行阐扬书签署日，公司尚无对高档桎梏人员构造举办治疗的安顿；依据 本次发行的增资契约，不留存对公司董事、监事、高级管理人员举办调度陈设的合系前提； 本次股票定向发行前后，公司的控股股东、实际限度人亦未爆发调动。于是，本次定向发 行不会对公司治理机关形成远大效用。 2、对公司业务的效率 本次发行股票募集资金拟绝对用于加添起伏本钱。本次发行实现后，公司的主营业务 未形成转折。募集资金到位后，公司的本钱势力将进一步加强，有利于提携公司计议才具、

　　抗危境能力以及综合角逐力，保险公司永远牢固成长。综上，本次定向发行不会对公司经 营约束酿成广大效用。

　　（二）本次定向发行后公司财务情状、盈利材干及现金流量的改动状况 本次发行达成后，公司的财务状况将得回更新，公司的总财产和净资产范畴将有所上 升，物业组织得以优化。本次定向发行将有助于公司各项生意的停当、可不断孕育，有利 于推动公司盈余才智进步和利润增进。本次定向发行完成后，公司筹资动作出现的现金流 量将有所增添。

　　（三）公司与控股股东及其关连人之间的业务合系、拘束相关、关系业务及同业逐鹿等变化状况

　　本次发行完成后，公司与控股股东、实践节制人及相合方之间的生意合连、束缚合联、 合系生意不会出现转化。对待公司与控股股东及其合连人之间另日能够产生的联系交易， 公司将威严按影相合执法律例、公司规定的礼貌及相干联系生意契约的约定，实行反映的 内中审批定夺范例，并作阔绰的消休显露。 公司不会起因本次发行而与控股股东、实际控制人及其相干人之间产生同业比赛。

　　（四）发行倾向以家产认购公司股票的，是否导致添补本公司债务恐怕或有负债 本次发行中发行方针以现金认购，不留存以资产认购、募集资本用于购置物业等情 况，不会导致填充本公司债务惟恐或有负债。

　　本次股票定向发行前，公司实际局限报酬张雷、李敏夫妇，张雷持有公司股份数量为 35,150,000股，占公司股本比例为 86.36%，并经历宿迁悦来悦企业拘束核心(有限合伙)控 制公司 9.09%的表决权；李敏持有公司股份数量为 1,850,000股，占公司股本比例为 4.56%；

　　张雷、李敏配头关计控制公司 100.00%的表决权，系公司实际局限人。

　　本次股票定向发行后，公司现实限制工钱张雷、李敏配偶，张雷持有公司股份数量为35,150,000股，占公司股本比例为 82.24%，并经验宿迁悦来悦企业拘束重点(有限关伙)控制公司 8.66%的表决权；李敏持有公司股份数量为 1,850,000股，占公司股本比例为 4.33%；张雷、李敏夫妻总计限定公司 95.23%的表决权，系公司现实限度人。

　　本次发行后，公司发行前的滚存利润由本次发行后的新老股东按发行后持股比例共 享。本次定向发行后公司的总产业及净产业范围均有肯定幅度的扶助，改革公司财务结 构，有利于保障公司长久安稳孕育，有利于提高公司接续策划才调，对其谁们股东权利有积 极的感化。

　　本次股票定向发行尚需经公司股东大会审议履历，并由全国股转公司竣工自律稽察 后可试验。本次股票定向发行能否取得公司股东大会审议经过以及能否博得全国股转公 司出具首肯定向发行的函生存不肯定性，且结果缴款验资及股份立案的年光也保管空洞 定性。 除上述急迫外，本次发行无其他们特殊危害。

　　（一）本次定向发行不存储违规本钱占用等公司的权益被股东及其联系方苛重危险 且尚未驱逐的景况。 （二）本次定向发行不保全公司及其从属公司违规对外供给保证且尚未驱除的情状。 （三）不保管公司及现任董事、监事、高等管理人员最近二十四个月内受到过中国证 监会行政处治恐惧近来十二个月内受到过世界股转公司居然责问、传递批评、认定其不适 合担当公司董事、监事、高档束缚人员的情状。 （四）不留存其大家严重破坏股东合法权力或许社会公众利益的情状。 （五）公司及其控股股东、实践限度人、董事、监事、高档拘束人员和本次定向发行 目的不属于背信共同惩戒目标。 （六）公司自挂牌以来，关法合规计划，符合《大家公司格式》对待合法典范谋划、 公司收拾及音信表露等方面的轨则。

　　甲方：沭阳华新玻璃科技股份有限公司 乙方：刘宝 签定时期：2023年 5月 31日

　　合同自同时餍足以下条款之日起成效： （1）甲要领定代表人（或授权代表）签字、乙方署名并加盖双方公章； （2）公司董事会及股东大会批准本次股票发行策画及定向发行认购关同； （3）赢得宇宙中小企业股份转让体例有限公司就本次定向发行出具许可定向发行的 函。 本协议以结尾一个条款餍足之日为协议见效日。

　　本次股票发行标的认购股份理应根据《公公法》《证券法》《全国中小企业股份让与系 统营业公法（试行）》等合系公法法规对于限售的轨则。

　　如因本次定向发行未获有合政府局限的愿意、同意、首肯或准许，征采但不限于中 国证监会或其授权的寰宇中小企业股份让渡体例的许可或核准，从而使得甲方未能依照 本协议向乙方定向发行股票，甲方不于是构成失期，本公约中断，甲方将于本次发行未 获有关政府片面的答允、应许、许诺或核准之日起5日内将乙方已缴纳的统统股票认购款 无息退还给乙方。

　　（1）本次股票发行保留未获得全国股转公司察看始末而终止的紧急。 （2）甲方系在寰宇中小企业股份让渡系统挂牌企业。天下中小企业股份让渡体例制 度法令与上海、深圳证券营业所的制度法令保管较大辞别。华夏证监会和宇宙中小企业股 份转让体系有限公司谬误挂牌公司的投资价值及投资者的收益作出现实性判定生怕保证。 （3）本次股票发行告竣后，若甲方我日事迹下滑而股票价格下跌，乙方保存投资亏 损的垂危。 （4）因新三板股票二级商场滚动性偏弱，乙方未来满意转让要求且保全转出股票需 求时，不妨面临无法及时转出的病笃。

　　如乙方未定时将认购款汇入缴款账户，视同于失期并自动排除这次认购权；除弗成 抗力职位外，任何一方因违反协议所规矩的有关职业、所作出的应承或保险，则该方即 被视为失约方；因失约方的失期举动而使协议不能全体试验、不能个人实行或不能及时 实习的，失期方应依本公约约定和执法端正向守约方经受背约负担，储积取信方因爽约 方失信行动而际遇的一共折本（包罗为防守亏蚀而举办的关理费用付出）。 本公约的缔结、奏效、评释和试验闭用华夏现行有效的有合司法、行政法则和其我们 典范性文件。 因本左券发生的完全争议或遭殃，最先应通过友好叙和的门径料理。若无法解决， 任何一方均能够向甲方所在地的百姓法院提起诉讼。

　　本公司统统董事、监事、高档约束人员许可本定向发行论叙书不留存作假记载、误导性阐发或宏伟遗漏，并对其真实性、无误性、齐备性经受片面和连带的法令仔肩。

　　本公司或自己准许本定向发行论叙书不保存矫饰纪录、误导性叙述或庞大遗漏，并对其确凿性、准确性和完整性担任反映的法令责任。

　　本公司已对定向发行阐扬书举办了核查，确认不保留伪善记载、误导性陈述或宏壮脱漏，并对其具体性、确凿性和全豹性掌管反应的法令责任。

　　本律所及经办律师已阅读定向发行阐述书，确认定向发行分析书与本机构出具国法看法书无冲突之处。本机构及包揽人员对申请人在定向发行叙述书中引用的法令见地书的内容无反驳，确认定向发行分析书不致因上述内容而露出虚假记录、误导性阐发或强大漏掉，并对其真实性、确实性和十足性担任反应的国法负担。

　　本机构及包办人员具名注册管帐师已阅读定向发行叙述书，确认定向发行谈明书与本机构出具的大信审字[2022]第 14-00120号、大信审字[2023]第 14-00159号审计阐述无冲突之处。本机构及签字挂号会计师对申请人在定向发行谈明书中引用的审计论述的内容无异议，确认定向发行论叙书不致因上述内容而显露虚伪记录、误导性陈述或宏壮遗漏，并对其确凿性、切实性和统统性继承反映的公法仔肩。

　　1、《沭阳华新玻璃科技股份有限公司第二届董事会第十次齐集决定》； 2、《沭阳华新玻璃科技股份有限公司第二届监事会第八次聚积判定》； 3、《沭阳华新玻璃科技股份有限公司附奏效条款的股票发行认购关同》。