玻璃渣里捡糖吃美团真那么好学？

　　最近，美团公布2023年二季度财报，营收厘革高，达680亿元，同比增加33.4%，这也是7个季度今后，最顶增疾。净利润47亿元，斗劲上年同期亏损11亿元，大幅扭亏为盈。

　　其余，美团策划性净现金流/营业收入为16%，远高于零售业10%旁边的水平，注明其筹划结果充足高。

　　更告急的是，核心的要塞贸易营收512亿元，同比填充39.2%，大于总营收增速33.4%，证据要地交易仍指挥公司破圈向前。

　　一季度，美团曾预言：要填补加入，应对竞赛，给予更多商家减免、淹灭折扣，主业利润率会大幅低落。但如今看，本地交易经渔利润率为21.8%，仅颓丧0.2个百分点。

　　难怪美团初创人兼CEO王兴味在财报电话会上说：本季度，他们加强了本身对“要塞生活”的决意。

　　这就像二战的斯大林格勒战役，一城一地的再三争取，攻方闪电战“三板斧”用完，越打越疲沓，守方熬过繁难手艺，越打越有底气。

　　于是，官方能够淡然地说：好功绩得益于“络续惊醒的宏观际遇和古代耗费旺季”，往时长期的加入和愚钝的积累有了有趣。

　　同期，美团在直播、短视频等促销办法上加码，外卖、到店种种营销玩得风生水起……

　　目前的状况，就像微博CEO王高飞叙的：互联网上半场，是各做各的，下半场，是他做我们的，全部人做谁的，而后等到发觉符合自己的，再酿成新的均衡。”

　　“美团难了”，“守不 住了”，“到店仓皇了”……旧年起，这类讲法就此起彼伏。

　　各路砖家、认识湿轮替上阵，主张就是：论证内容平台流量必胜，插根扁担能开花。漠视美团N年积累下的各式资源、才干。即是不怕大公徇私，美丽正小。

　　那时，小郝就此问了美团的小朋友，他们很淡定地回：让子蛋多飞一会，不必多久，各组数据会谈话。反正，流量硬比不上技术硬，嘴遁强也不能无间狂。

　　二季度，美团到店营业（到餐、酒旅等）总往来额（GTV）同比扩展超120%。营收上，内陆商业板块，广告收入达102亿元，同比填补40%，高于预期的97亿。佣金收入184亿，同比增添近48%，也高于商场预期的174亿。

　　要真切，上个季度财报里，它广告收入加添稍慢，就被说成是“竟对侵蚀”，拉走了商家预算，完全不思量大际遇刚复兴，商家还没有启动常态投放。

　　而这个季度，广告增速、佣钱增疾“离差”大幅削减到8%，说明商家们承认美团带来的来往，欢畅将更多营销预算投放到平台。

　　同时，一位连锁商家小伙伴通知小郝，3月起，美团推出特价团购营业，并很疾推向天下，它干这个出身，很速守住消失者心智和本身的身位，团单的折扣率紧贴友商，甚至更深。

　　因此，友商围攻最猛的到店营业，总交易额依然高涨120%，远超预期。年生动商门户、年交游用户数也都创下新高。

　　辅证是QuestMobile半年报里，美团的去浸用户同比大涨30.2%，达7.83亿，立秋当天，“秋天的第1杯奶茶”就送出4000万杯。用户主动买单，商家怎会忽视这样的增量盈利？

　　确凿，内容平台染指本地生计，内容种草＋到店核销，存在营业链途，能造成一些比赛力。

　　但别忘了，美团起步就是基于依约的强交游营业，王兴强调“只做很浅的一连没有价格”，因此其交易都贯风行业上下流，高效运营整条代价链。

　　回想夙昔，也有一批人喧闹“要地存在是烧钱献媚市场的游玩”。十年过去，目前这游戏场，玩家越来越多，又是因何？

　　二季度，综合看，美团即时配送单量增加30%，配送收入增快为27.7%，两者成家，稳步增补；到店营业超预期填充，带来佣钿、广告飞增，它们有高毛利属性，发动全司的毛利高企。

　　这再次注明了：流量并非万能，不是最终的胜负手。否则，电商胜出的不该是猫狗拼，而是腾讯拍拍、百度有啊；团购胜出的不该是美团、点评，而是Groupon和拉手。

　　就比如要地生存行业，大多是周边几百米到3公里内的营业，没有人会在海淀生存，跑通州理发，商家们，就希望门店相近，耗费水准对应，刚需、高频、带销量的流量。

　　那么一堆控制，看得人都麻了，浮浅的直播、短视频平台更是无从来源。它们没法像美团如许，靠线下地推大军日拱一卒，每天被刚需捶打，永远扎根蒂地的泯灭妙技、泯灭偏好、消磨场景。

　　交过学费的老蒋公告小郝，去年请内容平台达人，直播带货团购券，面子爆火。但末了一帮人薅了羊毛，核销率6%都不到，但坑位等费用却吃掉1个多月的利润。

　　“开门便是水电、人工、房租，线下赢利太不易，买了引导往后，全部人用钱营销就看两件事：1、能带来几何线、能带来几多新客流量。”老蒋认定了这个“死理”。

　　而今，老蒋的贩卖额有3成来自于直播，美团直播是主力。后者3月试水，5月推向寰宇。主打就是高变更，内陆变现。

　　另一方面，内容平台，把线下难啃的“硬骨头”都交给了要地代办商，大局部商家只能把直播、短视频制造、引流、分发等都交给我。

　　但署理商并不会忠于某个平台，全班人想赚快钱，拉着商家一同在各平台薅羊毛。用老蒋的话说，便是想尽步骤让谁去“试水”。

　　“我需要我们（内容平台），但也要慎重全班人。”老蒋声明到。否则，全部人说的黄金坑，也可能是不见黄金，只见坑。反倒是直接投美团，改革无误，用钱带销量，来得直接、安祥。

　　另外，在配送方面，内容平台没有本身的团队，只能温柔丰等互助，导致外卖的全局价码比美团满减后更高，运力本钱居高不下，没有便宜优势。

　　而合作伙伴鲜有餐配资历，际遇大促、节庆，非常劳累，配送的及时性、餐食的完满性枯窘保护。内容平台没有自建运力，很难直接把控终末供职。

　　这就像投资家巴菲特谈的：光阴是好业务的同伴。好交易简便招来竞争者，但靠谱玩家积聚的供职、质料、成本……加深加宽了“护城河”。

　　内地糊口这交易苦、利润低，属于玻璃碴子里捡糖吃，这反而把对手挡在了表面。做长期主义者，难，做永久吃苦的长久主义者，难上加难。

　　现在看，这半年，一众互联网公司杀进本地生存规模，筹算“成为美团”。但没吃过十年苦中苦，哪有那么简陋成为“团上团”。至少，从这个季度的功绩来看，美团守住了，不是吗？