原标题：福耀玻璃获群益证券买入评级，2023年事迹妥贴增长，产能扩张加速
3月20日，福耀玻璃获群益证券买入评级，近一个月福耀玻璃赢得7份研报眷注。
研报推测公司2024/2025/2026年的净利润将分辩达到61.9/71.5/84亿元，YOY+10%/+15.5/+17.4%。研报感应，随着汽车行业向着电动化和智能化演变，公司加速开采智能化玻璃产品，产品附加值增进空间大；公司踊跃增添产能，随着中原车企加速出海，公司举世市占率有望稳步擢升。公司2023年功绩妥贴促进，高单价产品占比继续提拔：公司公布2023年年报，竣工交易收入331.6亿元，YOY+18%,录得净利润56.3亿，YOY+18.4%。公司主交易务稳当增长，量价齐升。2023年全球汽车销量同比增长11%，公司汽车玻璃和浮法玻璃阔别贩卖1.4亿平方米和182万吨，较昨年同期分袂增进10.24%和13.04%。公司汽车玻璃单价同比促进5.94%，紧要功劳于高附加值产品比强健幅提拔9.5个百分点至53.94%。公司整个毛利率为35.39%，同比扩展1.36个百分点，坚决伏贴，其中国外业务毛利率同比夸大5.84个百分点，国内营业毛利率同比颓废2.72个百分点。公司加大资本开销，市占率有望稳步晋升：勾留2023年，公司据有汽车玻璃产能4000万套，他们们测算2023年公司产能戏弄率挨近90%。今年公司起点加速推广节律，在近期揭晓了合肥和福清两个投资项目。依照公司揭晓，两个项目达产后将诀别变成2610万和2050万平方米的汽车玻璃产能。反响的，公司测度2024年资本支付将达81.23元，较2023年大幅增长82%。全班人揣摸到2026年，公司汽车玻璃总产能有望较现有产能增加约29%。伴随中原车企出海加速、汽车智能化通常率擢升，公司将迎来加速昌隆的时机，市占率有望稳步提升。
垂危指点：公司业绩的杀青也许受到宏观经济、原材料代价摇晃、汇率犹豫、阛阓竞赛等身分的教养。
